技术分析与市场趋势

技术分析是通过对过往市场走势的研究来预测未来可能的价格走势,它的作用是帮助投资者确定交易的入场点和出场点。虽然价格的长线走势是由基本面因素决定,但一个长期趋势往往是由非常多个短线及中线的趋势构成,这些短线和中线的趋势则是主要通过技术分析来判断。

什么是技术分析

技术分析通过观察历史价格来理解市场走势,并据此制定交易策略。它与基本面分析一起,是分析金融市场的主要分析方法。

与注重经济、政局和金融发展的基本面分析不同,技术分析基本上只关注图表,通过研究历史价格的变化,来合理推测未来市场可能的走势。

使用技术分析的交易者都相信以下三个前提假设:
  1. 市场价格包含了人们需要理解的全部信息;
  2. 价格以趋势的方式波动;
  3. 历史会重演。
这三个前提是技术分析有效的基础,我们进行技术分析才会对预测后市走势有所帮助。

需要注意的是,技术分析并不是百分之百正确的,在实际应用中,您可能会发现您根据严谨的技术分析结果所做的交易决策与后市的价格波动方向相反。这种情况与我们作技术分析的初衷并不矛盾,也并不代表您技术分析的方法有误。技术分析的作用并不是简单的预测市场价格的涨跌,它的真正意义在于帮助交易者更好的理解市场并制定出适应当前市场的交易策略

技术分析的常见方法包括图表形态和技术指标,我们会另外开辟两篇文章来介绍它们。在本篇中,我们将介绍技术分析的一项基本技能——辨别趋势。
 

为什么要辨别趋势

在新手学堂《三种图表类型》的内容中,我们介绍了如何读懂三种常见的图表,即使您之前对外汇图表一无所知,通过阅读该文章,相信您也已经对图表所反映的信息有了自己的见解。

然而,只是看懂图表价格并不能帮助我们做出交易决策,您还需要了解如何辨别图表上的价格趋势。图表趋势分为三种类型:上升、下跌和盘整。在上升和下跌的单边趋势中,人们往往采取突破交易策略,也即只交易一个方向,买涨或买跌。而在盘整趋势中,人们往往采取高抛低吸的区间交易策略,当价格涨到盘整区间的顶部时卖出,跌至盘整区间的底部时买进。因此,判断汇价走势处在上涨/下跌的单边趋势中,还是处在盘整的区间趋势中,对交易者尤为重要,只有对趋势的把握准确,我们才能采用尽可能正确的交易方法。

辨别趋势的工具有很多,几乎所有的技术分析都会涉及到趋势的判断。在本篇中,我们先介绍如何在图表中绘制趋势线、支持/阻力线,以及趋势是否结束的一般法则。

注意,分钟图尽管有时候也能反映一些趋势,但我们仍然建议您在较为长线的图表上使用技术分析工具,因为长线图表的价格资料较为全面,在统计学上更为可靠。例如,小时图上的价格资料比分钟图更可靠,日线图上的价格资料比小时图更可靠。
 

趋势线、支撑线和阻力线

趋势线是一条显示货币对趋势的直线,由两个或以上的价格连接而成。在上涨市场中,趋势线是一条支撑线;在下跌市场中,趋势线是一条阻力线。

- 支撑线是指由具有支持力的价格连接而成的线,如果汇价曾经跌至一个价格水平时多次折返,我们就认为这是一个有支撑线的价格。支撑线越多,支撑线越可靠。


- 阻力线是指由具有阻力的价格连接而成的线,如果汇价曾经上涨至一个价格水平时多次折返,我们就认为这是一个具有阻力的价格。阻力点越多,阻力线越可靠。

在MT4平台上,我们可以在平台上方的工具条上找到绘制趋势线的工具。
画趋势线的原则是,在所考虑时间段内的上涨(下跌)趋势中,找到相关的最高点和最低点,用直线连接起来,其中价格不能穿越趋势线。画出来的趋势线越长,所代表的单边力量就越强大,价格在下跌(上涨)到趋势线附近折返的可能性就越大。

画出趋势线可以帮助我们更清晰的辨别当前市场的趋势。同时,我也需要依据趋势线来判断一段趋势是否仍然延续。在下一章中我们会介绍判断趋势是否延续的一般法则。

风险提示:外汇和差价合约为杠杆产品,具有极高的风险,有可能招致您大于本金的损失。投资者并非实际持有或拥有相关基础资产。这些产品并不适合所有投资者,请确保您充分理解其中的风险,并在必要时寻求独立意见。

请您在交易前仔细阅读相关的法律文档,对于TF Global Markets (Aust) Pty Ltd而言包括产品披露声明(PDS)以及金融服务指引,这些文档已在我们的网站中列出。TF Global Markets (Aust) Pty Ltd是产品披露声明(PDS)中所描述的交易产品的发行方。

我们所提供的交易产品所适用的税法取决于每个客户的具体情况,税法在不同的司法管辖区有可能不同以及可能发生变化,ThinkMarkets不进行税收建议。

ThinkMarkets智汇不提供关于购买、持有或者出售任何金融产品的建议、推荐或意见。ThinkMarkets智汇并非财务顾问,提供的所有服务仅基于执行交易指令。

TF Global Markets (UK) Limited(智汇英国)受英国金融市场行为监管局(FCA)的授权和监管,FCA注册号:629628,注册地址:2 Copthall Avenue, London EC2R 7DA, United Kingdom,公司代码:09042646。

TF Global Markets (Aust) Pty Ltd(智汇澳大利亚)受澳大利亚证券投资委员会(ASIC)监管,金融服务牌照(AFSL)号码:424700,注册地址:Level 11, 636 St. Kilda Road, Melbourne, VIC, Australia 3004,ABN代码:69158361561。此金融服务牌照授权我们为澳大利亚的个人或公司提供服务。

ThinkMarkets智汇是TF Global Markets (UK) Limited和TF Global Markets (Aust) Pty Ltd共同所有的交易品牌。

本网站由ThinkMarkets智汇所拥有及运营(TF Global Markets (UK) Ltd, 2 Copthall Avenue, London, EC2R 7DA 以及 TF Global Markets (Aust) Pty Ltd, Level 11, 636 St. Kilda Road, Melbourne, VIC, Australia 3004)。

网站信息不针对特定国家或公众,所以网站内容不适于在可能会与当地法律或监管要求相抵触的国家发布或使用。

©2017 ThinkMarkets智汇版权所有 | 粤ICP备16008070号-2

亏损可能超过本金,请确保您充分理解其中的风险,并在必要时寻求独立意见。

Back to top