如何交易原油

了解您需要了解的关于原油市场投资的一切。

 

交易原油

原油在制造业、运输业和能源生产中都有应用,供应多变且储存量有限,对全球经济产生了巨大影响,这些共同让原油市场成为全球发展最快的市场之一。
 
如果不了解原油市场的独特特征,交易者往往就无法充分利用这个动荡的市场中所蕴含的交易机会。
 

  

原油交易的类型有哪些?

原油是一种从地下深处的石油储备中获得的自然资源。它由动植物的尸体或化石在沙子和岩石层的掩护下沉积而形成。
 
原油生产国包括美国、北欧国家(北海)和OPEC(石油输出国组织),该组织由沙特阿拉伯和伊朗等成员国组成。
 
原油定价的基准有两种:WTI和布伦特原油。
 

1. WTI
WTI是西德州轻质原油的缩写,这是一种产于美国的原油,也被称为德州轻甜原油。所谓的“轻质”,指的是它比大多数OPEC原油密度更小,而“甜”则指的是它的硫含量比较低。
 

2. 布伦特原油(BRENT)
简称为布伦特,是一种产于北海的原油。布伦特原油也被形容为轻质低硫原油,就像WTI一样。

 

WTI与布伦特原油的价格相关性

WTI传统上比布伦特原油价格更高,但随着石油钻探和水力压裂技术的发展,WTI的价格总体趋于下降。这也被称为美国页岩革命,因为原油生产成本的下降也降低了美国对原油进口的依赖。
 

这两种油的价格往往是高度相关的。当其中一种贬值,而另一种升值时,意味着可能出现了价格异常。例如,2011年2月,WTI和布伦特原油之间的价差已超过15美元(WTI价格为85美元/桶,布伦特价格为103美元/桶)。

 

 

2011年 - 2017年间WTI与布伦特原油的价格相关性



WTI的价格下跌是由于当时北美内陆地区不断增加的原油过剩造成的,而布伦特原油的价格上涨则是由于当时埃及和中东地区的内乱造成的。
 

您准备好在真实账户中交易原油了吗?



申请真实账户

什么主导着原油的价格?

原油是全球交易量最大的大宗商品之一,原油市场每天都发生着新的变化。
 
以下是影响油价的关键因素:
 

  1. 提取和精炼

原油的提炼和提炼过程费用昂贵。由于石油储备位于地下深处,从地下开采原油需要付出相当大的代价。开采过程中的任何技术进步或挫折都对原油价格有直接影响。

 
  1. 消费和需求

原油最大的消费国是美国,其次是日本、中国,以及德国和英国等欧洲工业国家,这些国家的工业和经济部门对原油的需求很大,因此,它们的需求会影响全球原油价格。

 
  1. 可获得性和供给

无论供给如何变化,原油的可获得性都会受到政治和经济因素的影响。通货膨胀率、失业率和贫困率的上升,可能会导致消费水平的下降,使那些受影响的人无法负担一些产品。政治动荡和叛乱也可能导致原油进口的减少和进口大宗商品的走私。

 
  1. 自然灾害和意外事件

诸如地震和飓风之类的自然灾害是不可预测事件,这些灾害带给钻井地点和炼油厂的损失可能妨碍和延迟原油的生产速度。火灾和机械故障也会因需要时间恢复导致生产方面的延迟。这些环境因素造成的延迟会导致原油供应减少,从而导致价格上涨。

 


值得关注的原油关键性报告

您需要熟悉并定期查阅两份原油报告。

 
  1. 美国能源部原油库存报告

美国能源部原油库存报告于每周三发布,报告反映了美国原油的库存情况。由于美国是最大的原油消费国,因此交易者很有必要通过定期了解原油的存货量来分析其需求情况。

 
  1. OPEC原油市场报告

您应该研究的第二份原油报告是OPEC发布的月度报告和年度报告。这些报告为您了解OPEC成员国的生产目标提供了途径。它们的生产目标和配额反映了当前世界市场上原油供应和需求的水平。

 


原油交易示例

 
做多WTI

您的研究显示来自中国的原油需求将很快上升,因此您预测油价将上涨。您于价格56.95美元买进1手WTI原油,这意味着报价每波动1美元,将带来100美元的仓位盈亏。

 

您的预测被证明是对的。价格跳涨至61.95美元,于是您决定平仓结利。您的利润是通过将开仓价和平仓价的差额乘以每增加1美元的价值来计算的,具体算式如下:(61.95 - 56.95) x 100 = 500美元。

 
 
卖出布伦特

尽管OPEC试图减少原油市场上的过剩产能并提高全球油价,但您的分析表明,美国页岩油行业将会增加供应,因此您预计布伦特原油价格会下跌。

 

您于价格52.50美元卖出2手布伦特原油,这意味着价格每波动1美元,将带来200美元的仓位盈亏。一周以后,市场价格下跌至49.50美元,您决定平仓结利。您的仓位盈利是:(52.350 – 49.50) x 200 = 600美元。

 

尽管原油是最重要的能源类商品,但它不是唯一重要的。天然气是另一个被用于多样化交易的关键性大宗商品。

 

 

 
Back to top