如何交易指数

查看如何识别交易指数的机会。

 

了解指数之间的相关性

一个指数要么是基于地区的,要么是基于行业的,是反映市场人气的一个极好的指标。由于现在各个地区的经济都有很大的联系,所以不同指数之间产生了巨大的相关性。

对于想交易指数的交易者来说,理解全球经济事件与主要指数价格形态之间的关系是至关重要的。比如,您可能知道德国DAX指数目前的价位,以及开盘价格是否向下或者向上跳空。但作为交易者,这对您又意味着什么呢?同时,您应该怎么能运用潜在的交易机会呢?

怎么在指数市场上识别交易机会

关于指数的最重要信息为其每日变化(以百分比表示)以及自市场开盘以来所移动的点数,而这些讯息通常与目前的价格一起提供。

以德国DAX指数为例。您看好德国的经济前景,因此您购买DAX指数的差价合约,并预计相关的德国公司将把指数价格拉高。 

需要注意的是,指数的上涨有时候并不是因为实际经济增长,而是市场对持有风险资产(如股票)的风险情绪状况。当然,风险情绪带来的价格偏离并不会持久,价格回调很可能随之而来。交易者经常比较不同地区的指数的表现,以识别和运用潜在的交易机会。通过比较德国DAX指数和美国标普500,我们来了解一下实际情况。
 

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德国DAX指数和美国标普500指数之间的相关性

标普500的表现意味着它所代表的企业的实力,因而被视为美国股市的一个很好的指标。相对应的,在大西洋的另一边,DAX指数反映了德国股市的表现。

以下图表显示了这两个主要指数之间强大的相关性。当德国DAX指数和标普500的走势不同时,往往被视为是一种价格异常,而交易者也经常把这个现象视为交易机会。
 

德国DAX指数- 美国标普500指数的价格相关性




德国DAX与标普500之间的区别

为了评估市场在价格异常情况下的下一步走势,了解每个指数的独特特征以及它所代表的地区和行业是很重要的。
 

  1. 成分公司

美国拥有一个高度消费驱动的经济,标普500指数中有近50%企业是美国信息技术、金融和医疗保健企业。反之,德国的经济依赖出口,而且其科技产业也相对比较小。德国的化工产业占据了DAX指数最大的比例。

 
  1. 总回报指数与价格回报指数之间的区别

总回报指数的典型特征是将所有股息都用于再投资,因为它要衡量的是其成分公司的实力。德国DAX指数是个典型的总回报指数。相反的,标普500是个价格回报指数,也就是说股息不包括在回报的计算中。因此,DAX指数往往会比以标普500为例的非总回报指数上涨更多。

当指数价格出现分歧时,在决定您的下个交易决策之前,考虑上述因素是很重要的。通过差价合约交易指数是最受欢迎的指数交易方式。差价合约指数产品让交易者可以从价格的上涨或下跌中获利。如果价格上涨,您持有的多仓(买进)就可以获利;如果价格下跌,您持有的空仓(卖出)就可以获利。

指数交易例子

做多德国DAX指数

假设DAX指数目前的交易价格为12,427.20。您的调查显示市场情绪对德国DAX指数是向好的,并且您的技术指标给您发出了入场信号。您决定买1标准手。这意味着每当价格波动1基点,您将承担1欧元的盈亏。

两天后,DAX指数果然被拉高,其交易价格目前为13,120.20。您的利润是通过从收盘价中扣除开盘价来计算的:(13,120.20 - 12,127.20) x 1欧元 = 693欧元。
 
请注意,在以上例子中, 盈亏是以该指数所在区域的货币来计算的。但您无需担心如何在交易账户中转换盈亏的货币。通过ThinkMarkets智汇,盈亏将根据当前的汇率而自动实时地转换成您所使用的货币。
 

 
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