突破交易教学：交易中怎样判断价格是真假突破？

突破也称为价格突破，是金融交易中一种重要的分析方法，指当价格突破某个关键支撑或阻力位后，通常会有较强的动力继续往突破方向移动，从而让市场价格将进入新的一个趋势。
 

突破交易策略是常用的一种技术分析方式，交易者会通过观察价格图表上的关键支撑和压力位，并在价格突破这些水平后进行买入或卖出。简单来说，：

• 当价格往上突破关键位时，价格很大概率会继续上涨，可被视为买入信号；
• 但价格往下突破关键位时，价格很大概率会继续下跌，可被视为卖出信号。

交易价格突破的形式有多种，例如简单的支撑压力突破、移动平均线突破、趋势通道突破等。接下来我们也将为大家讲解一些常见的突破形式。

突破的形式有多种，每种形式都有不同的适用条件，以下这些也是最常见的突破形式：
 

1、水平直线突破

水平直线突破，也可理解为最基本的支撑和压力水平线，是在通识别出支撑压力水平线后，在价格突破这些支撑压力水平线后跟进入场。
 

盘整发生在一段上升或下降趋势结束后，此时多空力量都没有明显优势，待一方力量重新占据主导后，价格便会实现突破，随后重新进入一段上升或下降趋势。

• 当价格突破支撑位时，意味着支撑位的多头买盘被完全消化，价格会往下突破该支撑水平位，进而出现更强的抛售压力；
• 而当价格突破压力位时，意味压力位的空头卖盘被完全消化，价格会往上突破该压力水平位，进而出现更强的多头动力。

2、趋势线和趋势轨道突破

趋势线是通过一系列的高点或地点形成的斜线，而趋势轨道线则是通过两条平行线组成的斜线。
 

趋势线和趋势轨道线可分为上升趋势和下跌趋势，而当价格反向突破该趋势线时，表示趋势可能出现反转。相反，当价格继续往趋势突破时，也意味趋势可能出现持续的可能。
 

以下图示例，价格在往上突破下跌趋势线或趋势轨道后，下跌趋势出现转变，一般可视为趋势转变往上突破的可能，交易员可通过价格突破后跟进入场买入（做多）。
 

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3、移动平均线突破

移动平均线突破是常用的一种突破形式，移动平均线也可视为一个支撑和压力位的参考，因此当价格突破移动平均线时，这可能表明市场价格趋势即将发生变化。

• 如果价格突破向上穿越移动平均线，这表明价格很大可能出现上涨；
• 反之，如果价格往下突破移动平均线，这可能表明市场价格即将出现下跌。

以下图黄金交易示例，黄金价格在往上突破长期指数移动平均线后，黄金价格随之出现上涨。
 

4、图表形态突破

除此之外，图表形态的突破也可以用于突破交易中，在通过辨识出图表形态后可观察价格突破形成的图表形态的关键技术位。以下是一些常见的几种图表形态和如何使用突破进行交易：
 

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以下图举例欧元货币对举例，价格形成对称三角形期间波动性逐渐缩小，而在价格出现往上突破趋势线后波动剧增，表示多头出现，价格较大可能往突破方向发展。
 

在金融市场上，假突破是一种比较常见的现象。假突破是指当价格在突破某个关键价格水平或技术指标后未能持续朝突破方向发展，而是出现反转或回撤的情况。
 

假突破通常是由市场的短期情绪所导致的。例如，某些投资者可能会因为市场中的短期利好消息或者技术指标的变化而过度乐观，从而导致价格在短时间内出现突破。
 

此外，假突破的原因由很多种，其中以下这些是导致假突破的常见原因：

• 震荡市场 – 如果市场震荡了一段时间并没有实际的因素促使价格突破，因此价格在短期突破后没有实际的空头或多头力量来推动市场，这容易导致价格迅速回撤。
• 市场设置止损位 – 许多投资者会通过关键支撑以下或压力位以上来设置止损，因此当价格在突破后触动止损，从而增加多头力量或空头压力，从而导致假突破。

与突破一样，假突破的形成在形式上也会有所不同，通过辨识出假突破的形式，投资者除了能够在进行投资时避免面对不必要的亏损外，也能通过利用假突破进行交易来获利。
 

而假突破判断方式在不同的价格走势上会形成两种不同的情况：
 

1、假突破真拉回

假突破真拉回指的是价格在往下突破关键支撑位后形成假跌破，但很快的回升到关键价格水平内，并却出现价格上涨，形成了假突破真拉回的现象。
 

假跌破真拉回的现像一般是出现在价格走势的底部或主要关键支撑位的所在。
 

2、假突破真破底

另一种假突破就是当价格往上突破关键压力位后形成上涨，但很快的价格再次回到关键价格水平内，并出现价格下跌，形成了假突破真破底的现象。
 

假突破真破底则是通常出现在价格走势的顶部或主要关键压力位的所在。
 

从下图的示例图为例，价格在顶部中出现假突破真破底和在底部支撑位出现假跌破真拉回的现象。
 

在使用突破进行交易时，最主要就是能够辨识出真假突破的形成。从上文中提起，假突破会因各种因素而形成，因此通过以下这些方式能够协助投资者判断真假突破的形成。
 

1、观察接下来走势

当价格突破了关键位以后，投资者通常可多关注一天，如果使用更小的图表周期进行交易，则可观察多几根K线的形成。如果价格在突破关键位后能够稳定的维持在关键位以上或以下运行，这样的突破一般上是较有效的突破。
 

2、结合使用其他技术指标

结合其他技术指标，如移动平均线、相对强弱指标等，来确认价格的走势和市场趋势是否一致。如果突破的方向和技术指标方向相反，可能表明这是一个假突破。
 

举个例子，如果价格往上突破而技术指标如相对强弱指标（RSI）出现顶背离，则有较大可能是个假突破。
 

3、分析市场情绪或基本面

观察和分析市场情绪或基本面的变化，如果市场情绪或基本面在突破的时候并没有明显变化，则可能表明是一个假突破。
 

4、观察交易量（适用于股票和期货）

如果突破时的交易量较小，可能表明这是个因流动性不足而形成的突破，可能是个假突破。

在使用突破进行交易时，无论时真假突破，投资者亦能应用来获利。下图是黄金 4小时图的真假突破实例，里面包括了在辨识真假突破后的应用实例。
 

从该图可见，黄金在1869 和 1807中出现关键支撑和压力位，从200EMA 和 100EMA的形态可见，黄金大致上处于偏下跌的趋势，而黄金价格在突破1869后无法维持在1869以上运行，并随后重新回撤至1869 以下。
 

这个突破可视为假突破的现象，形成假突破真破底的做空信号，根据此信号做空，可设置止损在关键位以上的水平。
 

黄金之后再 1807形成一个低点，形成一个关键支撑位，由于趋势偏向看跌，黄金之后再跌破1807 后虽然一度拉回，但其上涨并无法维持在 1807 以上，之后的K线再次下幅度跌破 1807的关键位，出现真突破的做空信号。
 

在辨识出真突破的形成后，可寻找入场做空的机会，而从图中的走势可见做空的回报相当吸引。