瞭解完外汇买卖的基本概念后，投资外汇前我们需要理解影响汇率走势的因素。
1) 基本面因素
外汇交易本质上交易的是两个不同国家之间的经济前景，这与股票的基本面分析是一样的，只是研究对象由企业变为国家。
一个国家的经济前景可以由该国的经济数据体现，例如央行货币政策、CPI、PMI和消费者信心指数等。
2) 技术面因素
外汇长线趋势由基本面决定，而短线走势则有更多的技术面因素。许多投资者进行外汇交易时都是短线投资，使用技术分析来寻找交易机会。
技术面分析包含几十上百种指标和工具，例如K线、MACD、RSI和KD线等。
外汇投资的方式有多种，包括外汇期货、外汇现货、外汇掉期和外汇期权等。对于普通民众而言，由于资金和门槛原因，外汇现货交易是最适合的方式。
常见的外汇现货交易分为两种类型：
1) 银行柜台兑换外币
当我们要出国游学或旅行时，会去银行柜台兑换外币，这也是属于一种外汇现货交易。
如兑换外币后没有拿去消费，而是选择存放起来，便成了一种外汇投资。如未来如外币升值，我们将可获利；如未来外币贬值，则会出现亏损。
这种方式的外汇投资好处是可以与银行兑换任何金额的外币，但想从中获取相对可观的利润的话，至少要投入几千上万美金。
此外，如想做空某种货币，或涉及到非本地货币的货币对交易，这种投资方式的操作则会很不方便，并且交易成本也较高。
2) 外汇保证金
外汇保证金交易是近年流行的一种外汇投资方式，透过外汇保证金，投资者只需要投入一个小的金额，却可以交易价值大许多倍的合约。
如前文所述，1手欧元/美金价值10万欧元。我们计划买进1手，如选择银行兑换，要支付价值10万欧元的美金给银行；而如是选择外汇保证金，并使用500倍杠杆，则只要支付(100000/500)=200欧元的保证金就可以进行交易。
进行任何投资，投资者最关心的自然是能否赚钱，那外汇赚钱吗？外汇交易是风险投资，没有人可以保证赚钱，特别是外汇保证金，由于涉及到高杠杆，其风险则相应的更高。
但外汇交易有许多其他投资不具备的优势，对于具备交易技能和风险控制能力的投资者而言是一种很好的投资方式：
- 无与比拟的交易时间，外汇市场5*24小时运转，期间任何时候都可进行交易；
- 即可做多也可做空，没有任何卖空限制，即使在下跌的市场中亦有机会；
- 公开透明的市场，散户与专业机构获取的数据与资讯一样；
- 灵活的交易条件，通过外汇保证金，只需投入几十美金即可开始外汇交易。