鲍威尔说了些什么？为何市场会大涨？

周三凌晨1时40分，鲍威尔在华盛顿经济俱乐部进行了访谈，就通胀、劳动力市场、经济衰退等问题做出了回应。上周五发布的非农就业人口大增51.7万人，远超预期的18.8万人以及前值22.3万人；同时失业率降至3.4%，创下52年新低。

鲍威尔表示，消费品通胀已经开始显著下降，可是还没看到服务类通胀的降温。他表示，对于打压通胀我们还有很长的路要走，而且这将会是一段崎岖不平的路，美联可能储需要在更长的一段时间内保持紧缩的货币政策。鲍威尔预计2023年会是通胀大幅下降的一年，可是需要2024年才能接近2%的目标。如果通胀数据或是劳动力数据持续走高，美联储可能需要采取更多行动，而且终端利率可能会更高。

由于鲍威尔这次访谈的态度相对中立，明显没有过去几次那么鹰派，美股随后大幅反弹，道琼斯指数收涨0.78%，标普500指数收涨1.29%，纳斯达克100指数收涨2.12%。
 

美联储官员们继续放鹰

周四凌晨，多位美联储官员发表讲话，他们的态度非常鹰派，导致美股三大指数集体下跌，道琼斯指数下跌0.61%，标普500指数下跌1.11%，纳斯达克100指数下跌1.83%。

纽约联储主席威廉姆斯表示，美联储需要在政策上采取足够严格的立场，他认为终端利率在5-5.25%是比较合理的。他强调，过于强劲的劳动力市场将会对通胀带来巨大的压力，高利率可能需要维持多年才能将通胀降至2%的水平。

美联储理事沃勒表示，遏制通胀将会是一场持久战，高利率可能需要维持更长的一段时间。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，当前薪资增长太强劲，无法支持通胀回到2%的水平，需要继续加息。
 

标普500指数基本面、技术分析

标普500指数日图

技术面上，标普500指数在突破4100点关键位后大概率需要横盘整固，4200点的阻力较为强劲，在没有重大利好的前提下很难突破，因此下周二发布的CPI数据将会是标普500指数走势的关键。

基本面上，许多企业发布的Q4财报中收入和利润都有所下滑，而未来收入指引更是不容乐观。短期内投资者们过于关注通胀数据和美联储态度而忽略了企业的基本面。标普500当前的市盈率为22，考虑到当前的货币政策和未来企业盈利下滑，当前的价格是被高估的。

纳斯达克100指数技术分析

纳斯达克100指数日图

纳斯达克100指数也是在突破阻力位12166点后在12880点遇阻，短期内大概率在此区域横盘。在CPI数据发布之前，交易员可考虑在这个横盘区域低买高卖，若突破阻力或支撑位则需要及时止损离场，也可静待下周二发布CPI数据后再根据数据寻找机会入场。
 
下周二需要关注的数据：

• 美国CPI月率（月度环比），前值-0.1%，预期0.5%
• 核心CPI月率（月度环比），前值0.3%，预期0.4%
• 未季调CPI年率（同比），前值6.5%，预期6.2%

若CPI数据均低于预期，美股有机会向上突破，反之，若CPI数据高于预期，美股极有可能短期见顶。